Après sa victoire triomphante au concours de chiens de berger, Babe vit des jours heureux à la ferme des Hoggett. Mais un jour il blesse accidentellement son fermier et l'exploitation se retrouve très vite à la merci des banquiers. Pour faire face, Mme Hoggett décide d'inscrire Babe à une nouvelle compétition qui aura lieu à la ville. Malheureusement au cours du voyage ils se retrouvent séparés et Babe, perdu au milieu d'une ville inhospitalière, trouve refuge auprès de nouveaux compagnons…
Perdu par un cirque, un adorable bébé zèbre est recueilli par un ancien éleveur de chevaux, John Walsh, et sa fille, Cindy. Dans la paisible ferme située juste à côté du plus grand champ de courses hippiques du Kentucky, ce "cheval à rayures" grandit aux côtés de Prof le poney et de Fanny la chèvre. Il ne rêve que d'une chose : participer à la grande course qui sacre le meilleur cheval de l’État.Baptisé Zig Zag par Cindy, le jeune zèbre fait tout ce qu'il peut pour devenir bon coureur, mais malgré les encouragements des animaux de la ferme, il se heurte au mépris des pur-sang qui fanfaronnent à côté. Si John acceptait de reprendre du service et permettait à sa fille de le monter, entre les conseils avisés de Prof et le soutien de ses amis à poils et à plumes, Zig Zag aurait peut-être une chance de se lancer dans la plus belle aventure qui soit, mais pour cela, il faudrait un miracle.
